Le 4 juin 2025, le cabinet fédéral allemand a adopté le « programme fiscal d’investissement immédiat », destiné à soutenir spécifiquement l’investissement en Allemagne. Ce paquet s’inscrit dans une stratégie commune franco-allemande de renforcement de la compétitivité économique par le levier fiscal.
Le programme entend donner de la visibilité aux entreprises par des allègements fiscaux, stimuler l’investissement et soutenir ainsi durablement la croissance et l’emploi. Sur la période 2025-2029, il représente au total quelque 46 milliards d’euros d’avantages fiscaux (source : gouvernement fédéral).
Les points clés du paquet
Accélérateur d’investissement : l’amortissement dégressif
À partir du 1er juillet 2025, une entreprise peut amortir ses biens d’investissement de manière dégressive à hauteur de 30 % par an au maximum, jusqu’au 31 décembre 2027. L’allègement plus rapide dès l’année d’acquisition doit réduire la pression sur les décisions d’investissement.
Baisse de l’impôt sur les sociétés
À partir de 2028, le taux baisse progressivement de 15 % à 10 % en 2032, pour une charge globale d’environ 25 %.
Régime favorable aux bénéfices mis en réserve
Les bénéfices non prélevés seront imposés à 25 % au lieu de 28,25 %, en trois étapes entre 2028 et 2032.
Incitation à la mobilité électrique
Pour les véhicules électriques acquis neufs entre le 30 juin 2025 et le 31 décembre 2027, un taux d’amortissement de 75 % s’applique la première année, suivi de taux progressivement réduits. Parallèlement, le plafond de prix catalogue des véhicules de fonction électriques est porté à 100 000 €.
Soutien à la recherche
L’aide fiscale à la recherche augmente : les frais généraux et coûts d’exploitation sont pris en compte forfaitairement à hauteur de 20 %, et le plafond passe de 10 à 12 millions d’euros (2026-2030).
Où en est la procédure
- Le Bundestag a donné son accord le 26 juin 2025.
- La décision définitive du Bundesrat est prévue pour le 11 juillet 2025.
Compensation des Länder et des communes : plusieurs Länder, dont la Rhénanie-du-Nord-Westphalie, réclament une compensation des recettes perdues. Le Bundesrat examine la loi le 11 juillet 2025 ; le Bade-Wurtemberg, la Rhénanie-du-Nord-Westphalie et d’autres rappellent le principe de connexité.
Ce que cela signifie pour les entreprises franco-allemandes
- Attractivité fiscale : de meilleures possibilités d’amortissement et un impôt sur les sociétés plus faible rendent l’Allemagne plus compétitive, y compris par rapport à la France.
- Soutien aux investissements bas carbone : le coup d’accélérateur donné à la mobilité électrique renforce la durabilité des entreprises transfrontalières.
- Recherche renforcée : l’augmentation des aides à la recherche et développement bénéficie aussi aux projets binationaux.
- Sécurité juridique : un programme aux dates de début et de fin clairement définies facilite la planification stratégique.
Ce programme d’investissement immédiat marque la première étape d’une série de mesures destinées à soutenir la croissance et la capacité d’avenir, sur le plan national comme dans les réseaux économiques franco-allemands. Le suivi et l’évaluation montreront la force réelle de l’impulsion et la manière dont les Länder et les communes seront compensés.